變頻器在我國各個領(lǐng)域均有應(yīng)用，目前國內(nèi)變頻器行業(yè)的市場份額主要集中在外資品牌上，國產(chǎn)品牌集中度較低，在地區(qū)分布上主要集中于廣東省，企業(yè)的客戶主要集中在國內(nèi)華東地區(qū)與華南地區(qū)。匯川技術(shù)與英威騰是國產(chǎn)品牌中占比較多的龍頭企業(yè)，二者近年來集中度逐年升高。
從各公司的發(fā)展規(guī)劃來看，更具有技術(shù)優(yōu)勢的變頻器將更有競爭力，同時新興行業(yè)例如智能制造、網(wǎng)絡(luò)能源等領(lǐng)域的變頻器需求潛力有待挖掘。
變頻器行業(yè)主要上市公司：合康新能(300048)、英威騰(002334)、匯川技術(shù)(300124)、新風(fēng)光(688663)、智光電氣(002169)、藍海華騰(300484)、禾望電氣(603063)、新時達(002527)、動力源(600405)、偉創(chuàng)電氣(688698)、正弦電氣(688395)。
1、 中國變頻器行業(yè)競爭梯隊
變頻器的應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋國民經(jīng)濟的多個行業(yè)，在電力、公用工程、紡織與化纖、建材、石油、化工、食品飲料、煙草、煤炭、機械加工等行業(yè)中，都在發(fā)揮著重要作用。我國變頻器行業(yè)主要的上市公司包括合康新能(300048)、英威騰(002334)、匯川技術(shù)(300124)、新風(fēng)光(688663)、智光電氣(002169)、藍海華騰(300484)、禾望電氣(603063)、新時達(002527)、動力源(600405)、偉創(chuàng)電氣(688698)、正弦電氣(688395)。
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根據(jù)各個企業(yè)在變頻器相關(guān)產(chǎn)品的營收分為三個競爭梯隊，其中變頻器及其相關(guān)業(yè)務(wù)營收超過10億元的有匯川技術(shù)、英威騰、禾望電氣與智光電氣；變頻器及其相關(guān)業(yè)務(wù)營收在4-10億元的有合康新能與偉創(chuàng)電氣，其中合康新能的相關(guān)營收接近十億元；其他企業(yè)的相關(guān)營收則低于4億元。
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從企業(yè)分布來看，主要的11家企業(yè)中，有6家企業(yè)分布在廣東省，3家在北京市，其次山東省與上海市各有1家。可以發(fā)現(xiàn)，我國廣東省的變頻器行業(yè)在國內(nèi)較領(lǐng)先，有較多出色上市公司集中分布在省內(nèi)。
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2、中國變頻器行業(yè)市場份額
目前國內(nèi)變頻器行業(yè)的主要玩家還是外資品牌，國產(chǎn)品牌的市場占比較少。前瞻通過歷史數(shù)據(jù)測算2020年中國變頻器行業(yè)市場規(guī)模約為520億元，照此規(guī)模，有剝離單獨的變頻器業(yè)務(wù)的公司中，匯川技術(shù)的市場占比約為6.74%，其次是英威騰與新風(fēng)光，占比分別為2.46%與1.21%。
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3、中國變頻器行業(yè)市場集中度
在企業(yè)營收方面，匯川技術(shù)與英威騰的市場占比排在前列。2019年時中國變頻器行業(yè)市場規(guī)模約為495億元，同年匯川技術(shù)的變頻器類產(chǎn)品營收為29.72億元，英威騰約為13.14億元，二者加總占總市場規(guī)模約8.6%，2020年時這一比例為9.14%，可以發(fā)現(xiàn)，中國變頻器行業(yè)集中度正在向頭部企業(yè)集中。
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4、中國變頻器行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價
從變頻器業(yè)務(wù)占比來看，合康新能、英威騰、智光電氣、禾望電氣、偉創(chuàng)電氣與正弦電氣的變頻器業(yè)務(wù)較為集中，在2020年變頻器業(yè)務(wù)的營收占比超過了公司總營收的50%，其中正弦電氣更是達到了100%。
從營收區(qū)域分布來看，除了新風(fēng)光與智光電氣，其他企業(yè)在海外均有布局；在國內(nèi)市場則主要集中在華東地區(qū)與華南地區(qū)。
從企業(yè)的變頻器應(yīng)用領(lǐng)域及技術(shù)實力方面來看，大部分企業(yè)主要集中于低壓、中壓或高壓中的一種或兩種，應(yīng)用的細分領(lǐng)域也有不同側(cè)重，主要用于工業(yè)自動化領(lǐng)域。
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5、中國變頻器行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)
從五力競爭模型來看，我國變頻器的發(fā)展主要受到上游原料價格水平的限制，行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者的威脅要來自外資品牌；行業(yè)整體同質(zhì)化較嚴重，所以消費者的議價能力相對較強；潛在進入者方面，變頻器行業(yè)本身的技術(shù)壁壘較高，進入者威脅較小；同時變頻器作為工業(yè)發(fā)展必需品，目前暫無替代品對其造成威脅。根據(jù)以上分析，對各方面的競爭情況進行量化，1代表最大，0代表最小，目前我國變頻器行業(yè)五力競爭總結(jié)如下：
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